Grupa Kęty podpisała warunkową umowę nabycia 100% udziałów w właścicielu Grupy METRA – dużego międzynarodowego producenta profili aluminiowych, posiadającego zakłady we Włoszech, Stanach Zjednoczonych i Kanadzie. Jeśli transakcja zostanie sfinalizowana, będzie to istotny krok w budowie międzynarodowej pozycji polskiej grupy w sektorze aluminium.
Polska Grupa Kęty przygotowuje się do przejęcia znaczącego zagranicznego gracza. Spółka podpisała warunkową umowę nabycia 100% udziałów w Fengari Holdings I B.V., właścicielu spółek należących do Grupy METRA. Sprzedającym jest Fengari Holdings Coöperatief U.A., kontrolowana przez podmioty powiązane z KPS Capital Partners. METRA to globalny, zintegrowany pionowo producent profili aluminiowych i dostawca zaawansowanych usług przetwórstwa aluminium. W skład grupy wchodzi m.in. włoska METRA – Metallurgica Trafilati Alluminio S.p.A.
Dziewięć zakładów i 145 tys. ton mocy produkcyjnych
Skala działalności przejmowanej grupy pokazuje znaczenie planowanej transakcji. METRA posiada dziewięć zakładów produkcyjnych zlokalizowanych we Włoszech, Stanach Zjednoczonych i Kanadzie oraz zatrudnia blisko 1400 pracowników. Łączne moce produkcyjne grupy w zakresie wyciskania profili aluminiowych wynoszą około 145 tys. ton rocznie, z czego około 35% przypada na Europę. Firma działa m.in. w obszarze systemów architektonicznych oraz zaawansowanych rozwiązań dla kolejnictwa. Oferuje także usługi o wysokiej wartości dodanej, w tym lakierowanie, anodowanie, obróbkę mechaniczną i spawanie. Przychody Grupy METRA w 2026 roku szacowane są na około 600 mln euro. EBITDA, nieuwzględniająca zdarzeń jednorazowych, w tym kosztów transakcji, ma wynieść około 90 mln euro.
Ważny kierunek: Ameryka Północna
Z punktu widzenia Grupy Kęty szczególne znaczenie ma pozycja METRY w Ameryce Północnej. Na tym rynku grupa generuje ponad 45% swoich przychodów. Planowane przejęcie ma więc nie tylko wzmocnić pozycję Grupy Kęty w Europie, ale również znacząco zwiększyć skalę działalności polskiej spółki za oceanem. Grupa Kęty wskazuje, że transakcja może wesprzeć jej dalszą ekspansję w obszarze systemów architektonicznych oraz produktów osłonowych, a jednocześnie zwiększyć geograficzną dywersyfikację działalności. Przejęcie ma również zapewnić dostęp do specjalistycznego know-how i kompetencji METRY w segmentach o wysokiej wartości dodanej, w tym w rozwiązaniach dla kolejnictwa. Dodatkowym atutem mają być nowe kanały dystrybucji na rynku włoskim oraz możliwość wykorzystania międzynarodowej pozycji METRY w segmencie architektonicznym. Grupa Kęty zakłada również możliwość uzyskania synergii w obszarach technologii, zakupów, sprzedaży i cross-sellingu.
Roman Przybylski: połączenie potencjału obu organizacji otworzy nowy etap rozwoju
„Z dużym uznaniem patrzymy na rozwój Grupy METRA w ostatnich latach oraz na efekty działań zrealizowanych przez KPS Capital Partners we współpracy z kadrą zarządzającą METRA. Spółka skutecznie ugruntowała swoją pozycję jako międzynarodowy dostawca najwyższej jakości rozwiązań w zakresie ekstruzji aluminium, łączący zaawansowane kompetencje techniczne, operacyjne i produkcyjne z doświadczeniem w obsłudze wymagających, dynamicznie rosnących sektorów rynku. Wierzymy, że połączenie potencjału obu organizacji otworzy nowy etap rozwoju i stworzy dodatkowe możliwości budowania wartości dla klientów, pracowników, akcjonariuszy oraz partnerów biznesowych” – podkreśla Roman Przybylski, prezes zarządu Grupy Kęty S.A.
METRA wyceniona na 645 mln euro
Wartość przedsiębiorstwa METRA została ustalona na 645 mln euro. Po uwzględnieniu długu bankowego oraz innych pozycji o charakterze dłużnym według stanu na 31 marca 2026 roku, a także w zależności od daty finalizacji transakcji, cena nabycia udziałów może wynieść do 450 mln euro. Grupa Kęty planuje sfinansować transakcję z kredytów bankowych oraz środków własnych. 14 września 2026 roku spółka zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowę kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 2 mld zł. Finalizacja przejęcia uzależniona jest od spełnienia warunków zawieszających, w tym uzyskania wymaganych zgód antymonopolowych i regulacyjnych. Według obecnej oceny zarządu Grupy Kęty transakcja nie powinna mieć istotnego wpływu na obowiązującą politykę dywidendową spółki.
